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AMD y ATI crearán la empresa líder del procesamiento
- La adquisición de 5.400 millones de dólares impulsará el crecimiento, la innovación y la elección -
- AMD y ATI celebrarán una audio-conferencia ejecutiva conjunta
hoy a las 14:00 p.m -
NEW YORK -- El 24 de Julio de 2006 --AMD (NYSE: AMD) y ATI (TSX: ATY, NASDAQ: ATYT) han anunciado hoy sus planes para unir fuerzas en una transacción valorada en aproximadamente 5.400 millones de dólares. La unión dará lugar a una empresa líder en procesamiento que combinará el liderazgo tecnológico de AMD en microprocesadores junto con la fuerza de ATI en gráficos, chipsets y electrónica del consumidor. El resultado: Una formidable nueva empresa, dispuesta a impulsar el crecimiento, la innovación y la elección para sus clientes, especialmente en los segmentos de la informática comercial y portátil, y en el mercado de rápido crecimiento de la electrónica del consumidor. Mediante la combinación de tecnologías, personal y puntos fuertes complementarios, AMD planea ofrecer en 2007 plataformas centradas en el cliente que beneficiarán a los clientes que deseen colaborar en el desarrollo de soluciones diferenciadas.
La adquisición de ATI por parte de AMD dotará a la nueva empresa de la capacidad de ofrecer innovaciones que satisfagan la creciente demanda de soluciones más integradas en segmentos clave del mercado. Además, le permitirá seguir desarrollando los mejores productos diferenciados que permitan a los clientes la capacidad de elegir la combinación de tecnologías que mejor se adapte a sus necesidades. El objetivo de AMD en 2008 y posteriormente, es superar las configuraciones tecnológicas actuales para transformar las tecnologías de procesamiento, con plataformas específicas de silicio que integren microprocesadores y procesadores gráficos para satisfacer la creciente necesidad de obtener un rendimiento de propósito general, centrado en los medios, en los datos y en los gráficos. De este modo, la empresa conjunta pretende dotar a sus clientes de la capacidad de crear sus productos y soluciones exclusivos dentro de un entorno abierto e innovador libre de barreras artificiales que impidan el éxito del cliente.
"ATI comparte nuestra pasión y complementa nuestros puntos fuertes: liderazgo tecnológico e innovación centrada en el cliente", afirma el presidente y director ejecutivo de AMD, Héctor Ruiz. "La unión de estas dos grandes empresas nos permitirá superar lo que hemos logrado como empresas individuales y reinventar nuestro sector como líder y socio tecnológico preferente. Creemos que AMD y ATI fomentarán el crecimiento y la innovación de todo el sector, permitiendo a nuestros socios crear soluciones diferenciadas y ofreciendo a nuestros clientes la posibilidad de elegir la mejor opción para ellos."
"Esta combinación supone un crecimiento acelerado para ATI, y una ampliación de horizontes para nuestros empleados", declara Dave Orton, presidente y director ejecutivo de ATI. "Todas nuestras líneas de productos se beneficiarán. Unirnos a AMD nos permitirá innovar considerablemente la plataforma informática, así como aumentar en gran medida la inversión en nuestro negocio para permanecer a la vanguardia de nuestros mercados.
“Windows Vista ofrecerá ventajas increíbles en la experiencia del usuario como resultado de los avances en la integración de gráficos y en el rendimiento", afirma Jim Allchin, copresidente de la División de Plataformas y Servicios de Microsoft. "Nos entusiasma el potencial de lo que AMD y ATI pueden ofrecer juntas para mejorar la experiencia de Windows Vista para nuestros clientes aún más."
Según las condiciones de la transacción, AMD adquirirá todas las acciones ordinarias en circulación de ATI por una combinación de 4.200 millones de dólares en efectivo y 57 millones de acciones ordinarias de AMD, en función del número de acciones ordinarias de ATI en circulación el 21 de julio de 2006. Todas las opciones pendientes y acciones restringidas de ATI se adquirirán. En función del precio de cierre de las acciones ordinarias de AMD el 21 de julio de 2006 de 18,26 $ la acción, cada acción en circulación de ATI tendrá un valor de 20,47 $, compuesto por 16,40 $ de efectivo y 0,2229 acciones de las acciones ordinarias de AMD.
AMD anticipa que financiará parte de la transacción en efectivo, con una combinación de efectivo y deuda nueva. AMD ha obtenido un compromiso de préstamo a plazo por valor de 2.500 millones de dólares de Morgan Stanley Senior Funding, Inc. que, junto al efectivo existente, los equivalentes de caja y el saldo de inversión a corto plazo de aproximadamente 3.000 millones, financia la totalidad de la transacción.
Según los asesores financieros de ATI, desde el punto de vista financiero, la transacción es positiva para los accionistas. La transacción ha sido aprobada unánimemente por el consejo de administración de cada empresa, aunque está sujeta a la aprobación de los accionistas de ATI, a la supervisión del tribunal canadiense de un Plan de Contratación, y otras aprobaciones normativas incluidas la presentación de notificaciones de fusión en Estados Unidos, Canadá y otros territorios, así como condiciones de cierre habitual. En caso de que la transacción no se cierre, ATI se compromete a pagar a AMD una cuota de extinción de 162 millones de dólares según las circunstancias especificadas en el contrato de adquisición. Se prevé que la transacción se complete en el cuarto trimestre de 2006.
Una oportunidad financiera convincente
AMD espera que la transacción aumente ligeramente los beneficios en 2007, y en mayor medida en 2008, antes de la inclusión de los gastos relativos a la adquisición de ATI, en base a los planes de AMD para ofrecer soluciones de plataforma más integradas y avanzadas y, por lo tanto, mejorar su posición en términos de clientes comerciales, informática portátil, y en mercados de juegos, medios y emergentes. AMD prevé que reducirá los gastos de explotación aproximadamente 75 millones de dólares en la empresa conjunta a finales de 2007.
La empresa conjunta habría logrado aproximadamente unas ventas consolidadas totales de 7.300 millones de dólares durante los últimos cuatro trimestres, con una plantilla de alrededor de 15.000 empleados. La empresa, con sede en Sunnyvale, California, mantendrá los centros mundiales de ventas, diseño y fabricación, así como los principales centros de negocios en Silicon Valley, Austin, Texas y en Markham, Ontario; todos los centros de innovación de mayor innovación de la empresa conjunta. El equipo ejecutivo actual de AMD se complementará con la adición del presidente y director ejecutivo de ATI, Dave Orton. Orton trabajará como vicepresidente ejecutivo de la división comercial de ATI, dependiente de la Oficina del director ejecutivo de AMD, a cargo del presidente y director ejecutivo, Hector Ruiz, y del presidente y director operativo, Dirk Meyer. Además, según las condiciones del contrato de adquisición, se unirán al consejo de administración de AMD dos directores de ATI al cierre de la transacción.
La importante lista colectiva de relaciones con el cliente de AMD y ATI representa una lista identificativa de "los más fuertes" del sector de la electrónica del consumidor y de la informática. Gracias a la influencia de una cultura compartida de innovación centrada en el cliente y la excelencia en la ingeniería, la empresa combinada estará bien posicionada para satisfacer la demanda del cliente de soluciones más innovadoras, ingeniería a nivel de sistema y una comercialización más rápida.
Audioconferencia
Las empresas celebrarán una audioconferencia para la prensa y los analistas financieros hoy a las 14:00 pm . Se puede acceder a ella a través del 00 1 612-326-1027 (EE.UU.). El audio de la conferencia estará disponible en directo y también en http://www.amd.com/announcement.
Para aquellos que no puedan escuchar la audioconferencia, se podrá escuchar de nuevo a partir del 24 de Julio de 2006 a aproximadamente las 11:00 a.m. EDT hasta el 30, 2006. Se podrá acceder marcando el 800-475-6701 (EE.UU.) o el 320-365-3844 (internacional) con el ID de audiollamada 837580.
Acerca de AMD
Advanced Micro Devices (NYSE: AMD) es un proveedor líder global en soluciones innovadoras de microprocesadores para mercados de informática, comunicaciones y electrónica del consumidor. Fundada en 1969, AMD se ha dedicado a ofrecer soluciones informáticas superiores basadas en las necesidades de los consumidores que ofrecen servicios a los usuarios de todo el mundo. Si desea más información, visite www.amd.com.
Acerca de ATI
ATI Technologies Inc. is a world leader in the design and manufacture of innovative 3D graphics, PC platform technologies and digital media silicon solutions. An industry pioneer since 1985, ATI is the world's foremost graphics processor unit (GPU) provider and is dedicated to deliver leading-edge performance solutions for the full range of PC and Mac desktop and notebook platforms, workstation, set-top and digital television, game console and handheld device markets. With fiscal 2005 revenues of US $2.2 billion, ATI has approximately 4,000 employees in the Americas, Europe and Asia. ATI common shares trade on NASDAQ (ATYT) and the Toronto Stock Exchange (ATY).
Safe Harbor Statement
This release contains forward-looking statements, which are made pursuant to the safe harbor provisions of the U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Forward-looking statements are commonly identified by words such as “would,” “may,” “will,” “expects,” and other terms with similar meaning. Forward-looking statements are based on current beliefs, assumptions and expectations and speak only as of the date of this release
and involve risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially from current expectations. The material factors and assumptions that could cause actual results to differ materially from current expectations include, without limitation, the following: (1) the possibility that there are unexpected delays in obtaining regulatory approvals, (2) failure to obtain approval of ATI shareholders or the court of the Plan of Arrangement, (3) actions that may be taken by the competitors, customers and suppliers of AMD or ATI that may cause the transaction to be delayed or not completed, (4) the possibility that the revenues, cost savings, growth prospects and any or other synergies expected from the proposed transaction may not be fully realized or may take longer to realize than expected, (5) the possibility that the transaction may not be accretive as expected, (6) that Intel Corporation’s pricing, marketing programs, product bundling, new product introductions or other activities will negatively impact sales, (7) that the company may require additional capital and may not be able to raise sufficient capital, on favorable terms or at all, (8) delays associated with integrating the companies, including employees and operations, after the transaction is completed, (9) the possible impairment of goodwill and other long-lived assets resulting from the transaction and the resulting impact on the combined company’s assets and earnings, (10) unexpected variations in market growth and demand for the combined company’s products (in the mixes available) and technologies, (11) rapid and frequent technology changes in the computing and consumer electronics segments, (12) potential constraints on the ability to develop, launch and ramp new products on a timely basis, (13) R&D costs associated with the development of new products, and (14) other factors that may affect future results of the combined company described in the section entitled “Risk Factors” in the management information circular to be mailed to ATI’s shareholders and in AMD and ATI’s filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (“SEC”) that are available on the SEC’s web site located at http://www.sec.gov, including the section entitled “Risk Factors” in AMD’ s Form 10-Q for the fiscal quarter ended March 26, 2006 and the section entitled “Risks and Uncertainties” in Exhibit 1 to ATI’s Form 40-F for the fiscal year ended August 31, 2005. Please see Item 3.12 “Narrative Description of the Business – Risks and Uncertainties” in ATI’s 2005 Annual Information Form and the Risks and Uncertainties section of ATI’s annual MD&A on page 30 of ATI’s 2005 Annual report filed on the SEDAR website maintained by the Canadian Securities Administrators at http://www.sedar.com. Readers are strongly urged to read the full cautionary statements contained in those materials. We assume no obligation to update or revise any forward-looking statement, whether as a result of new information, future events or any other reason.
Additional Information
In connection with the proposed transaction, ATI intends to file a management proxy circular with the Canadian securities regulatory authorities. Investors and security holders are urged to read the management proxy circular when it becomes available because it will contain important information about AMD, ATI and the transaction. Investors and security holders may obtain the management proxy circular free of charge on SEDAR website maintained by the Canadian Securities Administrators at http://www.sedar.com as well as on the SEC’s website located at http://www.sec.gov. Investors and security holders may obtain any documents relating to the transaction filed by AMD with the SEC free of charge at the SEC’s website located at http://www.sec.gov and filed by ATI on SEDAR at http://www.sedar.com.
(1)Excluding AMD memory segment for the third and fourth quarters of 2005.
Más información ATI:
Patricia Igual
patricia@grupoit.com
Responsible de Prensa de ATI Iberia
Tel.: +34 91 637 74 33
Mob. + 34 670 209 365
©2006 Advanced Micro Devices, Inc. and ATI Technologies Inc. All rights reserved. AMD, the AMD Arrow logo, and combinations thereof, are trademarks of Advanced Micro Devices, Inc. ATI and ATI product and product feature names are trademarks and/or registered trademarks of ATI Technologies Inc. Microsoft and Windows are registered trademarks of Microsoft Corporation in the United States and/or other jurisdictions. Other names are for informational purposes only and may be trademarks of their respective owners.
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